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西部矿业2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-12 20:01    来源媒体:同花顺

西部矿业(601168)(601168)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析(一)外部经营环境及行业情况2019年,全球经济增长乏力,欧美发达经济体超常规的货币宽松政策可以维持,财政开支相对平稳,但增长困难。全球经济“类日本化”的趋势逐渐显现。新兴市场尾部风险逐步积累。中国长周期的人口红利下降、传统增长模式天花板与中周期去债务杠杆压力下,宏观政策在稳增长、调结构与控风险的之间微妙平衡,中国经济增速延续下行趋势,企业生产活动跟随成本上升及需求回落而有所放缓。从有色金属行业来看,供需两弱的格局逐渐明朗,大部分品种的资本开支和产能投放都明显放缓,供需向平衡靠拢,有部分行业库存压力加大。由于过度产能投放和贸易融资等长期利空因素消失,有色市场偏平衡的状态将逐渐常态化,因此供需的边际变化对价格的影响有所扩大。(二)报告期内公司经营回顾2019年,在国内外经济下行压力的形势下,公司牢牢把握稳中求进总基调,全面统筹生产经营工作,着力推进结构调整,抓好科学生产组织,推进生产经营高位运行,实现扭亏为盈。报告期内,公司不忘初心,在变革中践行使命,在逆势中奋发有为,推进公司高质量发展再上新台阶,也为公司奔向新的更高起点,再铸辉煌奠定坚实的基础。1.经营业绩逆势上扬,高质量发展效率提升公司全面优化生产运行体系,加大生产管控力度,提升运行效率,提高产能规模,主要产品产量实现同比上升,产能利用率进一步提高。矿山单位优化采矿方法,降低贫化率,提高回收率,资源综合利用率普遍高于行业要求最低指标2.7至12.4个百分点,同时,产出效益稳步增长,铅精矿产量同比增长27.08%,锌精矿产量同比增长21.91%。冶炼企业对标挖潜、优化工艺,通过技术攻关等措施使经济指标和技术指标全面进步,46项指标刷新历史最好水平。冶炼企业减亏力度持续加大,如电铅产量取得突破性进展,锌业分公司尾渣含硫、尾渣含锌、锌粉单耗等达到国内一流水平,经营状况得到大幅改善,正在发挥减亏也是贡献效益的正向作用。2.重点项目超计划推进,产能释放可持续2019年,公司“二次创业再铸辉煌”的关键性工程―玉龙铜矿改扩建工程全面开工建设,基建剥离、破碎站及隧道、选矿厂、尾矿库等工程均超计划进度向前推进。钒冶炼项目重点推进,促进了转型升级的步伐。青海湘和炼锌尾渣无害化处置及综合利用项目建成投产,有效提高了资源的综合利用效率。3.拓展矿产资源储备,不断夯实资源根基公司不断做好现有矿山及其周边资源的勘探工作,本年度锡铁山等矿山单位加强矿山深边部地质找矿研究和勘查力度,全年新增矿石量合计710万吨。报告期内,公司通过收购新疆瑞伦80%股权,新增镍矿资源,拓展了资源开发品种,有效提升公司持续健康发展能力。4.强基础严监管,安全环保大幅提升公司持续在建设本质安全企业方面发力,“绿水青山就是金山银山”的理念深入人心,锡铁山、玉龙铜业、鑫源矿业、会东大梁、肃北博伦等5家矿山单位获评国家级绿色矿山,西部铜业获评省级绿色矿山,青海铜业获评省级绿色工厂,绿色矿山占比50%以上,企业形象进一步提升。公司积极履行环境恢复治理主体责任,扎实开展赛什塘铜矿的复垦工作,生态恢复治理顺利通过省级验收。报告期内,公司从严监管,安全环保形势持续稳定。5.同步经营管理与公司治理,增强公司价值公司紧盯重点环节和重点问题,持续完善符合公司发展实际的管控体系。“三大变革”自上而下加力前行,在体制上、系统上、组织机构上、在人员配置激励薪酬上等,取得了长足的进步。企业管理与企业治理两大抓手,既加强生产经营管控,又注重维护公司市值,实施股东增持,全面实现价值管理,维护股东权益。(三)公司报告期主要产品生产情况如下:部分产品未完成全年计划产量的原因如下:1.精矿含银:主要是锡铁山、会东大梁、鑫源矿业银原矿品位低于预算;2.锌锭、电铅及电解铜:主要是生产系统运行不稳定影响,产量低于预算。 二、报告期内主要经营情况公司2019年度实现营业收入306亿元,较上年同期增长6%,实现利润总额15.44亿元,实现净利润13.47亿元,其中归属于母公司股东的净利润10.07亿元。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势有色金属下游需求与宏观经济关联度高,行业景气度易受国内外宏观经济波动影响,受贸易摩擦、新型冠状病毒肺炎疫情影响,国内经济面临的环境仍然复杂,行业经营仍将承压。矿石方面,目前铜矿、镍矿全球供应偏紧,铅锌矿受新增复产产能投产影响偏宽松,金属价格及冶炼加工费受矿端供应影响,若矿端供应偏紧,金属价格将趋于上升。鉴于目前全球央行货币宽松大势所趋,中美贸易协议阶段性达成,国内外逆周期宽松政策力度有望进一步加强,随着疫情结束后的补库来临,国内经济有望显著反弹。(二)公司发展战略战略愿景:成为股东满意、员工幸福、备受社会尊重和具有国内重要影响力的企业战略定位:西矿集团大有色板块的战略执行和运营平台战略目标:以提高发展质量和效益为中心,以“矿山、冶炼、营销”三大运营板块为核心主体,以财务、人力资源和信息化建设为强大支撑,一手抓重点项目建设,一手抓内部挖潜增效,力争在调结构、促转型上取得新突破,形成和保持资源丰富、运营稳定、资金充沛、效益良好的持续健康发展态势。(三)经营计划1.总体计划2020年公司计划生产的主要产品:铅精矿63,846金属吨、锌精矿163,779金属吨、铜精矿49,523金属吨、铁精粉1,708,468吨、球团550,000吨、精矿含金253千克、精矿含银134.25吨、电铅100,000吨、锌锭107,200吨、电解铜162,434吨。2020年计划实现营业总收入290亿元,利润总额10.1亿元。2.实现计划的措施及要求(1)全方位、强力度推进“三大变革”,稳步迈向高质量发展。通过高效利用“资源”强质量、扩大保有资源储量、提高现有资源利用率等方式确保公司总体生产经营和重点工作目标任务完成,加快公司高质量发展。(2)盯重点、高效率推进“项目建设”,全力打造发展新引擎。2020年公司玉龙改扩建工程要完成投资42.4亿元,集中优势资源,按节点完成矿山破碎站及隧道工程、1800万吨选矿厂、诺玛弄沟尾矿库等工程,力争2020年底投料试生产。(3)全方位、严监管推进安全环保,积极开展本质安全和绿色发展。全面践行绿色发展理念,不断筑牢安全生产防线,强化红线意识,让安全环保工作深入人心。持续推进绿色矿山、绿色工厂建设工作,力争2020年公司所属矿山全面完成国家级、省级绿色矿山建设。(4)重关怀、多举措推进人才建设,积极开展全员创新活动。打造百年企业,创新为要,人才为本。要持续实施“人才强企”战略,健全完善人才引进、培养、激励、保障方面政策措施,汇集优秀人才,引领创新发展。(四)可能面对的风险1.产品价格波动的风险公司主要产品锌、铅、铜的价格是参照国内和国际市场价格确定。这些基本金属的国内和国际市场价格不仅受供求变化的影响,而且与全球经济状况、中国经济状况密切相关。此外,锌、铅、铜的价格波动一直以来受汽车、建筑、电气及电子等行业的周期活动影响。若上述因素变化导致基本金属价格持续下跌,则本公司需要相应降低产品售价,这可能会使公司的财务状况和经营业绩受到重大不利影响。2.采矿和冶炼属于高风险行业采矿和冶炼业务涉及多项经营风险,包括工业事故、矿场坍塌、恶劣天气、设备故障、火灾、地下水渗漏、爆炸及其他突发性事件,这些风险可能导致公司的矿场或冶炼厂受到财产损失,并可能造成人员伤亡、环境破坏及潜在的法律责任。3.矿产资源量和可采储量估测的风险公司通过勘查技术对矿产资源量和可采储量进行估测,并据此判断开发和经营矿山的可行性和进行工业设计。由于公司的多个矿山地质构造复杂且勘探工程范围有限,矿山的实际情况可能与估测结果存在差异。若未来本公司的实际矿产资源量和可采储量与估测结果有重大差异,则将会对公司的生产经营和财务状况造成不利影响。4.从事贸易业务的风险公司贸易额度较大,贸易业务集中在基本金属产品领域,贸易业务具有交易资金量大、毛利率低的特点,而且相关金属产品的价格近年来市场波动较大,难以准确预测。若相关产品价格走势与公司预测出现背离,则会给公司造成较大损失。 四、报告期内核心竞争力分析报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化。1.发现和优先获得西部地区优质资源的优势根据自然资源部的估计,西部蕴藏着我国59%的锌资源、55%的铅资源和65%的铜资源。公司作为西部最大的有色金属矿业公司之一,已经树立了在西部有色金属行业中的领先地位和良好的市场声誉,有利于公司优先发现和获得西部优质矿产资源。2.拥有高海拔环境下开发矿山的优秀团队锡铁山矿作为本公司的核心矿山之一,自1986年开始建设生产,三十年来为公司培养了一批能够在高海拔环境下持续生产经营的生产管理队伍和科研队伍,积累了丰富的高海拔环境下的矿山采选技术和生产管理经验,成为公司在西部高海拔地区获取和开采优质矿产资源的中坚力量,并推动公司目前在高海拔地区的其它矿山和选矿厂不断培养出新的队伍。3.多个高品质矿山良好的产业地域布局公司主要拥有和控制锡铁山铅锌矿、格尔木磁铁山铁矿、格尔木野马泉铁多金属矿、格尔木它温查汉西铁多金属矿、获各琦铜矿、双利铁矿、呷村银多金属矿、哈密白山泉铁矿、哈密黄山南铜镍矿、肃北七角井钒铁矿及玉龙铜矿。上述矿山分布在青海、内蒙古、四川、新疆、甘肃和西藏,这些矿山的分布以及对周边地区矿产资源的辐射影响将不断构建和完善本公司在西部的产业地域布局。4.下属主要矿山运营稳健保证公司业绩稳定目前,公司锡铁山矿有150万吨/年矿石处理能力,呷村银多金属矿有80万吨/年矿石处理能力,获各琦铜矿有270万吨/年矿石处理能力,双利铁矿有200万吨/年矿石处理能力,会东大梁铅锌矿有66万吨/年矿石处理能力,玉龙铜矿一期有230万吨/年矿石处理能力,二期建设完成后有1989万吨/年矿石处理能力,哈密白山泉铁矿有140万吨/年矿石处理能力,肃北七角井钒及铁矿有250万吨/年矿石处理能力,哈密黄山南铜镍矿有111万吨/年矿石处理能力。未来公司将根据各个矿山的资源和运营等情况适时提高各矿山的产能,提升公司业绩。5.资源储备的持续性增长机会公司现有矿山资源储量丰富且有进一步找矿潜力;同时,根据与西矿集团签订的《避免同业竞争协议》,公司拥有购买西矿集团未来在锌、铅、铜业务和资源方面股权的优先选择权。这些都使公司拥有显著资源储备的持续性增长机会。

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